首付贷悄然变种 互联网金融恐成帮凶

3月份以来，全国多地叫停房 地产“首付贷”，但这一购房形式非但没有被彻底打死，反而在变种后继续横行楼市。近期“新华视点”记者在北京、上海、天津、深圳等地调查发现，“零首付” 仍可操作，一些地方的“首付贷”换上了“换房贷”“消费贷”“过桥贷”等马甲。《金融时报》4月21日的报道则更明确指出，记者调查发现，“首付款依然可 以‘贷’”。

首付贷之风险已经无需讨论，它就是变相的“零首付”。这种比较激烈的房地产刺激措施，被认为是2008年美国次贷危机的导火索，并引起了全球金融危机。危机爆发后，加拿大政府应对危机的首要调控措施，就是严格禁止“零首付”并提高首付比例至20%以上。

现在最需警惕的，是互联网金融可能会成为“首付贷”暗度陈仓的帮凶。

互联网金融是一种实现共享金融理念的方式，若健康发展，将对传统金融形成有利补充。以深圳为例，截至2015年底，深圳市注册登记的互联网金融公司2300 家，第三方支付、互联网理财等业务全国先进，这使深圳成为全国互联网金融最发达最活跃的城市之一，成为新兴金融发展的前沿阵地。2015年，深圳市金融业 实现税收占全市总税收的1/3，互联网金融功不可没。

硬币的另一面是，行业发展太快，蕴含的潜在风险变得十分巨大。P2P网络借贷在过去一年不断暴露风险，跑路事件、非法集资案件不断爆出。据不完全统计，2015年发生的卷款跑路等P2P超过1000件，风险已经开始显现。

2015 年，全国P2P行业有664家平台涉及与房贷有关的业务，整个P2P房贷市场的业务规模估计达1100亿元。2016年排名前列季度，P2P问题平台累计达 260家，呈逐月递增之势，其中大部分主打房贷业务。出问题的平台也多位于北上广等地，这与中国房价增幅较大的地域基本一致。

截至目前，北上广深已经开始全面围剿首付贷。4月19日，北京市网贷行业协会在其官方网站上发布《关于清理“首付贷”类业务的通知》，成为国内继深圳、上海之后，第三个叫停“首付贷”的城市。

4 月20日，广州金融业协会、广州互联网金融协会、广州市房地产中介协会等3家行业协会联合下发文件，全线叫停广州地区的首付贷、众筹购房等金融业务。虽然 广州市首付贷及房产众筹规模不大，众筹购房还只是苗头，但广州互联网金融协会会长方颂表示，就是要“在苗头时期、涉众范围较小时提早部署”。

各地叫停首付贷的部门当中，都有互联网金融行业监管机构。实际上，早在今年3月，央行就已经明确禁止网贷行业从事“首付贷”业务。这说明，互联网金融已经成 为首付贷的重要出口之一，甚至可能会成为首付贷“变种”的帮凶。在近期由国务院牵头多部委进行的最严历互联网金融大整治中，首付贷、尾款贷等引导配资资金 的房地产金融产品，成为重点整治的业态之一。

值得注意的是，目前北上广深一线城市已全线叫停首付贷，随着房地产市场“一线收紧，二三线火热”的规律，首付贷借助P2P网贷平台向二三线城市渗透的现象当引起监管部门的重视。